За последние полгода цена на B300 выросла в три раза: если после Китайского Нового года стоимость составляла около 4 млн юаней за единицу, то сейчас превышает 12 млн юаней. Рынок перешёл от еженедельного обновления цен к ежедневному. При этом часть предложений о наличии товара — фиктивная: продавцы требуют от покупателей предоставить данные о финансах и квалификации компании, чтобы получить доступ к важной информации о закупках и развёртывании вычислительных мощностей, что создаёт риски для информационной безопасности.
Один из крупных производителей на востоке Китая требует от некоторых поставщиков приоритетно отгружать товар ему, а также ограничивает возможность поставок конкурентам. В то же время крупные компании избегают использования промежуточных узлов (средств для доступа к зарубежным ИИ‑моделям, например Claude или GPT) из‑за ряда проблем: опасений по поводу безопасности данных, сложностей с обеспечением высокой производительности при больших нагрузках, непрозрачности тарификации и риска блокировки учётных записей.
В сфере разработки ИИ‑чипов тоже происходят перемены. Одна из компаний, которая специализируется на архитектуре AFN, завершила этап проектирования чипов для FFN/MoE, в то время как разработка чипов с механизмом Attention всё ещё находится на стадии проектирования. Другая компания, работающая в сегменте ИИ‑выводов, планирует выпустить первую модель чипа (с целью превзойти H100) к концу следующего года. Она использует решение на базе LPDDR‑памяти, в дальнейшем планируется переход на 3D‑стекинг.
Растёт интерес к 3D‑чипам: ряд стартапов получил значительные инвестиции, их оценка за полгода выросла с сотен миллионов до миллиардов юаней. Однако успех компаний будет зависеть от способности наладить массовое производство — это сложный процесс, который включает вопросы технологии стекинга, процента выхода годных изделий, себестоимости и цепочки поставок.
Крупный производитель систем хранения данных пытался приобрести бизнес по производству RCD‑чипов (ключевых интерфейсных чипов для DDR5 RDIMM серверной памяти) у одной из китайских IP‑компаний, оценивая сделку в сотни миллиардов юаней, но стороны не сошлись в оценке стоимости. Затем компания начала переговоры с другим производителем чипов на западе страны.
В одной из заметных AI Infra‑компаний произошли кадровые изменения: три ключевых руководителя, в том числе бывший CTO крупной международной технологической компании, покинули свои посты. Компания ранее занималась проектами по созданию региональной инфраструктуры вычислительных мощностей.
Инвесторы неохотно вкладываются в стартапы, у которых ещё не завершён этап проектирования чипов. При этом в отношении GPU рынок становится более консолидированным — считается, что в сегменте обучения останется лишь одна или две крупные компании, а в сегменте выводов рынок тоже не сможет вместить много игроков. Кроме того, меняется логика работы в сфере вычислительных мощностей: модель «сначала привлечь пользователей, потом монетизировать» уже не работает, поскольку каждый новый пользователь напрямую увеличивает затраты на токены и вычислительные ресурсы.
Подписаться в Макс
