Компания Anthropic разрабатывает собственные процессоры для ИИ и, по всей видимости, ведёт переговоры с Samsung о их производстве. Это создаёт давление на Broadcom — давнего поставщика полупроводников и сетевых компонентов. Инвесторы видят в этом стратегический сдвиг: когда ИИ‑лаборатории запускают собственное производство чипов, меняется цепочка создания стоимости — часть участников теряет роль стабильного клиента.
Оптимизация рабочих нагрузок ИИ (обучение, вывод, хранение данных и др.) всё чаще требует специализированного оборудования. Собственные ускорители позволяют улучшить ключевые показатели: снизить задержку, повысить энергоэффективность и оптимизировать передачу данных. Крупные облачные игроки (AWS с Trainium, Google с TPU, Apple с чипами вывода) уже давно следуют этой стратегии, и Anthropic, судя по всему, намерена её продолжить.
Специализированные чипы можно оптимизировать под конкретные задачи: например, под работу с трансформаторами, обработку кэша CV или пакетные шаблоны. При этом важна интеграция ПО — без подходящего компилятора и среды выполнения даже самый мощный чип не раскроет потенциал.
Реакция рынка на новости заметна: акции Broadcom сначала показали значительные убытки, но на следующий день частично восстановились — в пятницу они закрылись с ростом на 3,41 % (на уровне 325,95 евро). При этом ежемесячные потери Broadcom превышают 21 %, а с начала года рост составил чуть менее 10 %. Инвесторы параллельно оценивают операционные показатели и конкурентные сценарии.
Эксперты отмечают, что опасность для Broadcom исходит не столько от отдельных поставщиков чипов (NVIDIA, AMD), сколько от тенденции отказа от стандартных контрактов. Когда ИИ‑поставщики создают собственные ускорители, меняются условия поставок и переговоров. Broadcom может сохранить позиции за счёт сетевых и инфраструктурных компонентов, но прямое влияние на рынок чипов может снизиться. Спрос на классические ускорители, вероятно, будет разъединяться по регионам и сценариям использования.
Внутренняя разработка оборудования также влечёт дополнительные сложности — необходимость обновлять безопасность прошивок, контролировать цепочку поставок, защищаться от атак. Для корпоративных команд это означает, что использование аппаратного обеспечения становится не только вопросом производительности, но и управления рисками.
На ближайшие кварталы рынок будет следить за тремя вещами: скоростью и масштабами перехода Anthropic от проектирования к производству, открытостью экосистемы Anthropic (интеграция API, инструментальных цепочек и поддержки операторов) и тем, как Broadcom адаптируется, сосредоточившись на сетевых компонентах и программной инфраструктуре.
Подписаться в Макс
