NVIDIA отчиталась о впечатляющих результатах за второй квартал: выручка составила 962,2 млрд долларов, что на 106 % больше, чем в прошлом году. При этом выручка от деятельности в сфере центров обработки данных достигла 890 млрд долларов (рост на 117 %). Компания прогнозирует, что в третьем квартале выручка вырастет до 1,080 млрд долларов. Более того, NVIDIA ожидает, что к январю 2028 года выручка увеличится примерно на 70 % по сравнению с текущим периодом — это выше среднего прогноза аналитиков (44 %).
Ключевую роль в росте сыграет новая платформа Vera Rubin: её уже начали использовать такие партнёры, как Google Cloud, Microsoft Azure, Oracle Cloud Infrastructure, CoreWeave. Ожидается, что уже к концу третьего квартала (до октября) Rubin будет обеспечивать около 20 % выручки NVIDIA от деятельности в сфере центров обработки данных.
Рост спроса на вычислительные мощности уже не ограничивается крупными облачными сервисами: к потребителям относятся AI-лаборатории, новые облачные (NeoCloud) компании и предприятия. Так, выручка от работы с крупными облачными сервисами во втором квартале составила 487 млрд долларов (рост на 102 %), а от работы с AI-облаками, промышленными и корпоративными клиентами — 403 млрд долларов (рост на 138 %).
Однако у быстрого роста есть и ограничения. Чтобы обеспечить будущие поставки, NVIDIA увеличила свои обязательства по поставкам и производственным мощностям с 1,190 млрд до 2,790 млрд долларов — в основном за счёт закупок памяти. Финансовый директор NVIDIA Колетт Кресс отметила, что из‑за роста цен на память и других затрат на компоненты валовая прибыль в третьем квартале составит около 74 %, а в четвёртом может снизиться до 71–72 %.
Кроме того, общие обязательства NVIDIA, включая контракты на облачные услуги, ещё не задействованные договоры аренды центров обработки данных и инвестиции в акции, достигли 3,660 млрд долларов. Ещё 560 млрд долларов — это обязательства, связанные с AI-облаками и сторонними центрами обработки данных. Компания также помогает некоторым клиентам получить доступ к земле, электроэнергии и мощности центров обработки данных.
Для реализации прогноза о росте на 70 % необходимо, чтобы платформа Rubin успешно внедрялась, спрос со стороны новых категорий клиентов продолжал расти, а инфраструктура (память, электроэнергия, центры обработки данных) успевала за этими темпами.
Подписаться в Макс
