Meta намерена стать продавцом вычислительных мощностей, организовав облачный бизнес под названием Meta Compute. По данным Bloomberg, компания будет сдавать в аренду избыточные мощности, которые не использует сама, и конкурировать с Amazon AWS, Microsoft Azure и Google Cloud. Как только появилась эта новость, реакция рынка была двоякой: цена акций Meta выросла почти на 9%, а акции CoreWeave и Nebius, операторов Neoccloud, специализирующихся на аренде графических процессоров, резко упали.
Meta Compute изначально использовался внутри компании для создания и управления инфраструктурой ИИ, а теперь расширил линейки внешних продуктов. Один из них имитирует Neoccloud (например, CoreWeave) и предполагает прямую аренду «необработанных» вычислительных мощностей. Другой аналогичен AWS Bedrock: он позволяет разработчикам платить за использование различных моделей ИИ на базе инфраструктуры Meta, включая Muse Spark от Meta. При этом Meta берёт на себя управление центром обработки данных и чипом, поддерживающим модель, а затем взимает плату с разработчика.
Новым бизнесом руководят три высших руководителя: Сантош Джанардхан (глава отдела инфраструктуры), Дэниел Гросс из Meta Superintelligence Labs и Дина Пауэлл Маккормик (президент Meta). При этом планы ещё находятся в стадии разработки, и стратегия может быть скорректирована — Meta отказалась от комментариев.
В апреле этого года Meta сообщила инвесторам, что ежегодные капитальные затраты на ИИ составляют 1145 млрд долларов. TechCrunch приводит данные о доходах: по состоянию на первый квартал Meta пообещала инвестировать около 1182,9 млрд долларов в инфраструктуру ИИ в ближайшие несколько лет. Среди проектов — крупномасштабные инициативы в Луизиане и Огайо; проект в Огайо генеральный директор Марк Цукерберг охарактеризовал как «размером с целый Манхэттен».
Цукерберг на майском собрании акционеров отметил, что переход на облачные вычисления «определённо рассматривается». Он пояснил, что почти каждую неделю к компании обращаются внешние компании с просьбой арендовать модель ИИ или вычислительные мощности. Монетизация избыточных мощностей — способ развеять сомнения инвесторов в отношении расходов.
Не только Meta ищет способы монетизации: после слияния с ИИ‑стартапом xAI в феврале этого года SpaceX предоставила в аренду вычислительные мощности своего дата‑центра Colossus 1 сторонним компаниям. Например, Anthropic согласилась платить 11,25 млрд долларов в месяц, а Google — 9920 млн долларов в месяц.
Новость о планах Meta шокировала Neoccloud: котировки акций CoreWeave и Nebius упали примерно на 14% и 17% соответственно на внутридневных торгах, а по данным Reuters, на закрытии торгов падение составило около 10%. Причина в том, что Meta — ключевой потребитель в этих отраслях. Ранее Meta подписала с CoreWeave контракт на 114,2 млрд долларов в сентябре прошлого года и ещё на 221 млрд долларов в апреле этого года; с Nebius — контракт на инфраструктуру на сумму до 227 млрд долларов в марте этого года. Теперь же, если Meta перестанет нуждаться в аутсорсинге мощностей, это будет означать отказ от крупных заказов и появление ещё одного конкурента.
Аналитик Bernstein Мэдисон Резаи ещё в марте предупреждала о рисках, сравнивая бизнес‑модель CoreWeave с «ситуационными отношениями»: сверхкрупные заказчики могут стать конкурентами после создания собственных центров обработки данных. По её оценкам, на общий контракт между Meta и CoreWeave в размере 335,2 млрд долларов приходится более трети невыполненных заказов CoreWeave. Если добавить 114 млрд долларов от Microsoft, то почти половина невыполненных заказов CoreWeave поступает от клиентов, которые в будущем могут стать серьёзными противниками. Аналитик Davidson Гил Лурия также считает, что влияние новых вычислительных мощностей в основном падёт на Neoccloud, а не на сверхкрупных операторов.
CoreWeave в ответ на эти вызовы подчёркивает, что рыночный спрос по‑прежнему высок, а клиентская база продолжает расширяться. Компания отмечает, что её ценность заключается не только в предоставлении вычислительных мощностей, но и в поддержке ПО, информационной безопасности и техобслуживания, необходимых для масштабирования ИИ.
TechCrunch считает, что победителем в конкуренции за ИИ может стать не та сторона, которая предоставляет лучшие модели и услуги, а та, которая владеет центрами обработки данных. Когда спрос на вычислительные мощности намного превышает предложение, владелец физической инфраструктуры получает преимущество для ведения переговоров и монетизации. Однако некоторые эксперты предупреждают, что гонка за инфраструктурой может раздуть пузырь, зависящий от быстро обесценивающихся чипов.
Для Meta сдача в аренду дата‑центров — более решительный шаг, чем ожидание роста спроса на её собственные модели. Например, Muse Spark, выпущенный в апреле, ещё не представлен разработчикам и позиционируется как «прочная основа», а не топовый продукт. В отличие от Google и OpenAI, собственные модели и сервисы Meta пока не пользуются значительным спросом, а выручка Meta AI или Llama не раскрывается отдельно в отчёте о прибылях.
Подписаться в Макс
