Из-за роста спроса со стороны центров обработки данных с ИИ возник дефицит DRAM и резкий рост цен на память. Apple начала тестировать продукцию китайского производителя памяти CXMT — компания проверяет чипы для iPhone и MacBook и обсуждает поставки для части устройств на китайском рынке. HP и Acer также начали использовать память CXMT на рынках за пределами США, чтобы снизить давление на цепочки поставок.
По данным Counterpoint Research, во втором квартале этого года глобальные поставки ПК сократились на 4 % по сравнению с прошлым годом, а смартфонов — на 11 %. Gartner прогнозирует, что к 2026 году поставки ПК снизятся на 10,4 % по сравнению с 2025 годом, смартфонов — на 8,4 %. При этом совокупная цена DRAM и SSD может вырасти до 130 % к концу года, что приведёт к повышению цен на ПК примерно на 17 %, а на смартфоны — на 13 %. Аналитик Gartner Ранджит Атвал считает, что это самое резкое сокращение поставок устройств за последние десять лет, а высокие цены заставят потребителей дольше откладывать замену гаджетов.
CXMT считается одним из самых быстрорастущих поставщиков DRAM в мире. Компания недавно вышла на биржу в Шанхае, её рыночная капитализация составила около 5200 млрд долларов — это самая высокая капитализация среди публичных компаний Китая. По данным Counterpoint Research, доля CXMT на мировом рынке DRAM во втором квартале достигла 7 %, а выручка превысила показатель прошлого года более чем в 8 раз.
Однако есть и ограничения: США запрещают американским компаниям передавать CXMT технологии, включая технические детали и спецификации продукции. Хотя Apple по‑прежнему может покупать готовые компоненты CXMT и вести с ней переговоры о ценах. Кроме того, CXMT включена США в список организаций, связанных с китайскими военными. Некоторые американские политики опасаются, что получение заказов от крупных американских компаний позволит CXMT получить доступ к американским технологиям и финансированию, что может ослабить позиции Micron, которая строит новые заводы в Айдахо и Нью‑Йорке.
Эксперты отмечают, что технологии CXMT пока отстают от зарубежных конкурентов, в том числе из‑за ограничений на доступ к передовому производственному оборудованию. В этом году производственные мощности CXMT уже работают на полную мощность — в приоритете поставки компаниям, расширяющим присутствие в сфере ИИ (например, ByteDance, Tencent, Xiaomi). При этом цены на многие продукты CXMT уже сопоставимы с ценами Micron, SK Hynix и Samsung, а иногда даже выше.
CXMT строит новые заводы — цель компании к 2028 году — увеличить текущие производственные мощности более чем вдвое. Вопрос не в том, сможет ли CXMT войти в число ведущих поставщиков (наряду с SK Hynix, Samsung и Micron), а в том, когда это произойдёт.
Подписаться в Макс
