Компания Arm, которая ранее зарабатывала на лицензировании архитектур и дизайна чипов для таких клиентов, как NVIDIA и Apple, начинает напрямую продавать CPU-чипы, специально разработанные для AI-вычислений. В марте этого года Arm официально объявила о старте продаж таких чипов и уже привлекла в качестве клиентов Meta* Platforms и OpenAI. По оценкам, к 2027–2028 финансовым годам спрос со стороны этих клиентов превысит 2 млрд долларов.
Рост спроса на CPU связан с развитием AI-агентов — для их работы требуется эффективное взаимодействие памяти и CPU. Кроме того, чипы на архитектуре Arm уже широко используются в AI-серверах рядом с GPU NVIDIA — они отвечают за общие вычисления и координацию системы.
Однако переход от лицензирования к производству чипов сопряжён с серьёзными трудностями. Главная проблема — нехватка производственных мощностей. Как пояснил финансовый директор Arm Джейсон Чайлд, производители полупроводников распределяют мощности исходя из объёмов заказов в прошлом году. Поскольку Arm только начинает работу в сегменте реальных чипов, ей достаётся относительно мало производственных мощностей у таких компаний, как TSMC.
Ещё одна проблема — дефицит памяти. Джейсон Чайлд назвал память главным узким местом в цепочке поставок. Кроме того, ограниченные возможности есть и у TSMC в части передовых техпроцессов — в мире немного фабрик, способных производить чипы на нужных нанометрах.
Чтобы нарастить необходимые компетенции и увеличить рентабельность, Arm изучает возможности слияний и поглощений. При этом ключевым источником финансирования для компании выступает её материнская компания SoftBank (владеет около 87 % акций Arm).
Параллельно на рынке наблюдается усиление конкуренции за капитал: крупные игроки, вроде NVIDIA, используют свои финансовые возможности для закрепления позиций на рынке AI. Например, NVIDIA инвестирует 1,5 млрд долларов в SB Energy (дочернюю компанию SoftBank) и предоставляет OpenAI финансовые гарантии на сумму до 105 млрд долларов — это поможет организовать работу крупного дата-центра в штате Огайо, который будет использовать чипы NVIDIA.
* Meta Platforms Inc. признана экстремистской организацией, её деятельность запрещена на территории РФ.
Подписаться в Макс
